4분기 NTP-BMP 주가에 영향을 미치는 두 가지 주요 요인은 부동산 시장과 투입 재료비입니다. 두 사업 모두 연초 이후 소비량이 회복됐고 판촉 확대로 분기 재고가 늘어나 매출과 이익에 영향을 미칠 수 있다.
NTP는 2·3분기에 프로모션을 일시적으로 중단했고, BMP는 주가 상승을 돕기 위해 프로모션을 적용했다. NTP는 저렴한 투입재료 가격에 힘입어 4분기 재고를 늘렸다.
파이오니아 플라스틱은 생산 투입 재료비의 70%를 차지하고 있으며 지속적으로 감소하고 있으며 4분기 실적은 개선될 것으로 예상된다. BMP와 NTP는 높은 매출총이익률을 보이며 업계에서 좋은 성과를 보이고 있습니다.
평가 시 BMP는 NTP보다 저렴하지만 일반 시장에 비해 여전히 저렴한 것으로 간주됩니다.
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24HMONEY가 조정됨
9시
BMP와 NTP의 가격 변동은 부동산 시장, 소비 생산량, 특히 생산 투입 재료 비용에 밀접하게 의존합니다.
연초부터 두 사업의 판매량이 회복세를 보이고 있고, 유통업체의 상품 인수를 독려하는 판촉행사도 늘어나 분기 중 유통업체의 재고가 늘어나 매출과 이익에도 영향을 미칠 수 있다. 다음 분기의 구매력
사진을 보면 NTP가 주가 조정 2분기와 3분기에 프로모션을 일시적으로 중단한 것을 알 수 있다.
=> 그리고 반대로, 한 분기 동안 프로모션을 중단하면 유통업체의 재고가 낮은 수준으로 떨어지게 되고, 다음 분기에 다시 프로모션을 시작하면 생산량이 크게 증가하는 데 도움이 됩니다.
=> 따라서 4분기에는 NTP의 전망이 많이 개선되었습니다. 3분기에는 프로모션이 일시적으로 중단되고 유통업체의 재고가 낮은 수준으로 떨어졌으며 4분기에는 수입이 증가하여 NTP의 생산량이 증가할 것이기 때문입니다. 4분기에
=> BMP는 2024년 2분기와 유사하게 2분기와 3분기에는 조정주가 프로모션을 중단하고 주가상승 프로모션을 적용하고 이번 4분기에는 다시 프로모션을 적용하므로 주가는 여전히 혜택을 받습니다.
Pioneer Plastics(NTP)는 4분기에 재고를 늘렸습니다.
Tien Phong Plastic은 3분기 재고를 1조 1,220억으로 늘렸으나 2분기에는 9,690억에 불과하여 값싼 PVC 수지를 생산하기 위해 투입 자재만 원가를 구하는 기간을 활용했습니다.
=> 저렴한 투입자재 덕분에 NTP는 상대적으로 재고를 늘려 4분기 흑자를 기록할 수 있었다.
생산 투입재료 원가의 70%를 차지하는 PVC 수지 가격이 계속 하락세를 보이고 있다. 플라스틱 그룹의 4분기 실적은 특히 투입재료로 인해 매출총이익률이 지속적으로 개선될 것으로 예상된다. 비용이 저렴합니다.
BMP NTP는 모두 업계에서 좋은 위치를 차지하고 있으며 이는 총 이익 마진에 반영됩니다. 높은 총 이익 마진은 회사의 제품이 높은 이익으로 판매된다는 것을 나타냅니다. NTP 및 BMP 총 이익 마진 30-40%
=> 따라서 단기적으로 이 그룹의 주가에 영향을 미치는 두 가지 요인은 판촉 적용 시기가 될 것이고, 중기적으로는 투입 자재 가격의 지속적인 하락이 될 것입니다.
밸류에이션에 관해서는 P/E 11배의 BMP가 P/E 13배의 NTP보다 저렴하지만 일반적으로 성장하는 기업의 현재 일반 시장과 비교하면 이 밸류에이션이 저렴하다고도 합니다.
광고에는 플라스틱 그룹에 대한 이전 분석 기사가 있습니다. https://24hmoney.vn/news/bao-cao-phan-tich-ntp-bmp–chien-thuat-danh-sideway-bien-rong-118x-1300-c30a2382234.html
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